相传白雀庵建于南北朝北周时期，庵院坐北朝南，庙内供奉“千手千眼”菩萨，为兴林国国王妙庄王千手观音的三女儿妙善，人称“三皇姑”。妙善喜欢修行，曾出家在白雀庵为尼，因妙庄王逼迫其还俗，而火烧白雀庵，致使数百名尼姑身亡，妙善于是乘白虎远走苍岩山修行，后因父王得怪病——人面疮，需用亲生女儿的手和眼作药引子，三皇姑便舍出自己的手和眼为父王治病。妙庄王病愈后，想把三皇姑封为全手全眼菩萨，为其建造庙宇，更塑金身，由于过分激动，竟说成“千手千眼”。妙庄王本是天神下界，真龙天子都是“金口玉言”，一句“千手千眼”，传达圣旨给修筑者，于是建造庙宇时就给三皇姑的金身多出许多手眼，手里又长眼，即为如今的“千手千眼”菩萨。很多人把灵运宝千手观音菩萨吊坠，随身佩戴，保佑佩戴者，增加好运， 庵院香火旺盛，特别是农历四月初四、九月二十五的两个庙会，香客遍及河北、山西、河南等省，会期长达15天左右。1988年9月，河北省佛教协会将其定为“河北省南和县白雀庵女道场”。三皇姑的传说早在隋朝时期，就变得人人皆知，《搜神记》二十卷，视观音为神。略记曰：“妙庄王有三女，长妙音，次妙缘，三妙善，妙善即观音大士。王令赘婿不从，逐之御花园，居之白雀寺，苦以搬运，极所不堪，旁役鬼力代之。王怒，命焚白雀寺，寺僧俱毁于焰，大士无恙如初。命暂之，刀三折；命缢以白练，忽黑风遮天，一白虎背之去。至尸多林，青衣童侍立，遂历地府，过奈河桥，救诸苦难。还魂再至尸多林，遇一耆硕，指香山修行。后，庄王病急，剜目断臂救之，尔时道成。空中现千手眼，故曰：南无大慈大悲救苦救难灵感观世音菩萨。”
观音曾发誓要普度众生，然而众生芸芸，观音颇有力不胜任之感。于是观音分身成四十二个大慈大悲菩萨，意在利益安乐一切众生。观音的师傅无量佛见状，劝其不要急躁，否则欲速则不达。无量佛将四十二个个体撮合在一起，只留下四十二只手臂，又让每只手掌上长出一只眼睛，代表一个化身。这样除去主体的两只手臂，还有四十只手臂，每只手臂各配上佛门三界中的“二十五有”(佛教认为，三界中有二十五种有情存在环境，包括四洲、四意趣、六欲天等)，两数相乘为一千。所以呢，千手千眼观音造像并非真塑有一千只手臂和一千只眼，而是采取变通的办法。如今的千手观音塑像常以四十二手象征千手，每一手心各有一眼。除了菩萨胸前合十的两手外，左右各塑二十只手，各持刀、枪、拂尘、伞、镜和净瓶等各种神通广大的法器，另外手中各有一眼，实为四十二臂四十二眼。
佛教认为，众生的苦难和烦恼多种多样，众生的需求和愿望不尽相同，因此，就应有众多的无边法力和智慧去度济众生。据《千手千眼观世音菩萨广大圆满无碍大悲心陀罗尼经》说，观世音菩萨在过去无量劫，听千光王静住如来讲《广大圆满无碍大悲心陀罗尼经》时，为利益一切众生，“即发誓言，若我当来堪能利益安乐一切众生者，令我即时身千手千眼具足”，“发誓愿已，应时身千手悉皆具足”，变现出如意宝珠、日精摩尼宝珠、葡萄手、甘露手、白佛手、杨柳枝手等。无论众生是想渴求财富，还是想免病，铸铜千手观音菩萨都能大发慈悲，解除诸般苦难。